Kiinnostaako pienet kulut? Pienet kulut ovat kuitenkin vain yksi syy sijoittaa ETF:n jos se takaa vain indeksin mukaisen tuoton vähennettynä kuluilla.
ETF:ssä olisi hyvä olla jotain muutakin hyötyä kuin pelkkä indeksiin sidottu sijoittaminen ellei halua vain helpon hajautuksen vuoksi käyttää ETF:ä omassa salkussaan. Totuus taitaa kuitenkin olla se, että maailman suurimmat yritykset ja konglomeraatit ovat jo niin globaaleja, että ne voivat siirtää tuotantoa ja kohdemarkkinoita sinne, missä on talouden kasvua ja uutta ostovoimaa. Hajautus ainakin maantieteellistä on hyvin usein jo melko helppoa tehdä osakesijoituksilla samoin kuten ajallinen hajauttaminen ja hajauttaminen eri toimialoille.
ETF:n vahvuudeksi nousee yhä useammin se, että niiden kautta pääsee kohdistetusti markkinoille, joille ei muuten ole kustannustehokasta tai yksityishenkilön edes mahdollista järkevästi päästä käsiksi. ETF:t eivät siis ole enää pelkkää indeksointia.
Vivutetuilla ETF:llä voi ottaa vahvaa lyhytaikaista näkemystä markkinoiden kehitykseen, vaikkapa Meksikossa. Tämä voisi olla melko vaikeaa toteuttaa esimerkiksi suorilla osakesijoituksilla. ETF:ää voi käyttää myös esimerkiksi valuuttojen tai raaka-aineiden hintojen lyhytkaikaisten muutosten spekulointiin.
ETF:t tarjoavat myös mahdollisuuden sijoittaa esimerkiksi Kiinaan yhtiöihin ja pörsseihin, joihin yksityisellä länsimaisella sijoittajalla ei olisi edes mahdollista luvallista sijoittaa. Tämän hetken taloudellisen näkemyksen perusteella olisi kuitenkin erittäin mielenkiintoinen vaihtoehto sijoittaa Kiinaan hieman pienempiin kasvuyhtiöihin. Muoti-ilmiön tavoin laajentunut ETF-tarjonta mahdollistaa tämän. Esimerkiksi Claymoren China Small Cap Index ETF tickerillä HAO on mahdollista sijoittaa pienempiin Kiinalaisiin (ja Hong Kongilaisiin) yhtiöihin.
ETF:stä on myös hieman soveltaen erittäin paljon hyötyä omassa sijoittamisessa vaikka ei itse ETF-tuotetta käyttäisikään (tällä on itseasiassa suurin ETF:ien kontribuutio sijoittamiseeni ja varainhallintaani). ETF:ien Holdings tiedot ovat nimittäin erittäin loistava keino löytää potentiaalisia osakkeita omaan salkkuun. Tietyt taustatekijät on varmasti yhtiöllä olemassa kun se on päässyt ETF:ien ja rahastojen listoille. Tämä on hyvä lähtökohta sitten lähteä itse omien analyysien ja vaatimusten perusteella kaivelemaan hyviä osakkeita maailman eri kolkista listan perusteella. Yksinkertaista mutta toimivaa käytännön kokemuksen perusteella.
Pienen sysäyksen vuoksi alla on HAO ETF:n sijoitukset . Helpottaa kummasti mielenkiintoisten osakkeiden löytämistä miljoonista ja miljardeista maailman yrityksistä ja osakkeista.
Lisäksi Financial Timesin sivuilla on palvelu, jossa voi tiettyjen kriteerien määrittelyllä valikoida osakkeita globaalisti. Huom!!! jos kriteerien määrittely ei heti innosta kannattaa valita Predefined Screener, jossa on esimerkiksi Warren Buffetin ja Ben Grahamin (Value Investing) opein valikoidut osakkeet ja laajahkosti selostettu strategiaa, esim:
Ben Graham is considered the father of ‘value investing’ – a strategy of screening for companies whose share prices do not reflect their asset backing and dividend streams. He believed that a bargain share is one where net current assets less all prior obligations exceeds the market value of the company by at least 50 per cent. Read More
Global Equity Screen
Predefined Screens
Tommi Sunqvist 25.11.2009 @ tommisundqvist.wordpress.com (www.promercatoria.fi